Opțiunile alcătite de 10.000 de dolari Ethereum stimulează comercianții, dar există o captură

Ether’s (ETH) Opțiunile de achiziție de 31 decembrie 31 decembrie au intrat current în centrul atenției după ce au depășit 15,2 milioane dolari în dobânzi deschise (8.400 de contracte). Aceste instrumente oferă cumpărătorului dreptul de a achiziționa Ether la o dată viitoare la un preț repair, iar vânzătorul este obligat să îl onoreze.

Pentru acest drept, cumpărătorul plătește o taxă inițială (primă) vânzătorului de opțiuni de achiziție. Din acest motiv, opțiunile de apelare sunt thoughtful neutre până la urcări, deoarece oferă cumpărătorului posibilitatea de a avea un efect de pârghie ridicat, cu o investiție mică în avans. Acest „drept” este tranzacționat în prezent cu 263 dolari, echivalentul a 14% din prețul la termen din 31 decembrie ETH.

Cumpărarea opțiunilor de apel ETH de 10.000 USD poate fi considerată un pariu riscant sau așa cum îl numesc utilizatorii WallStreetBets Reddit, o tranzacție „YOLO”. Problema este că opțiunile cu expirare mai lungă implică de obicei prețuri de grevă a number of sau luni calendaristice.

De exemplu, pe 10 ianuarie, a avut loc o tranzacție răspândită care presupunea 1.500 de contracte de opțiune ETH pentru 24 septembrie, cu o grevă de 8.000 USD și 1.500 de apeluri pentru 31 decembrie, cu o grevă de 10.000 USD.

Paradigma, un birou OTC axat pe instituție, a intermediat această strategie de „răspândire a calendarului”, iar tranzacțiile au avut loc la bursa Deribit. Din păcate, nu există nicio modalitate de a ști care a fost partea producătorului de piață, dar având în vedere riscurile implicate, ar trebui să presupunem că clientul căuta o poziție alcătească.

Prin vânzarea opțiunii de apel din septembrie și cumpărarea simultană a apelului mai scump din decembrie, acest consumer a plătit o primă estimată de 80.000 USD în avans, iar această sumă reprezintă pierderea maximă a acestora. Conform simulării de mai sus, acest consumer are nevoie de Ether la 3.100 USD sau mai mare pentru a-și recupera investiția.

În ciuda tragerii pentru vedete cu un potențial câștig web de 2,45 milioane de dolari la expirarea a 8.000 de dolari, același consumer ar pierde mai mult de 300.000 de dolari dacă Ether se va întâmpla să fie de 14.000 de dolari pe 24 septembrie.

Se pot realiza nenumărate strategii tranzacționând opțiuni de apel ultra-bullish, deși cumpărătorul nu trebuie să aștepte information de expirare pentru a bloca profiturile. Astfel, dacă se întâmplă ca Ether să crească cu 30% în câteva săptămâni, este logic ca acest titular de „calendar unfold” să-și relaxeze poziția.

Așa cum se arată în exemplul de mai sus, dacă prețul futurilor din septembrie al lui Ether crește cu 25% în treizeci de zile, cumpărătorul poate bloca peste profitul web de peste 60.000 USD închizând poziția.

Acest efect se întâmplă deoarece opțiunea de apel pe termen mai lung de 10.000 USD din decembrie va crește mai mult decât opțiunea din septembrie la 8.000 USD. Presupunând că cumpărătorii de 10.000 de dolari cu opțiuni de apel se așteaptă efectiv la aceste prețuri este naiv.

Deși este interesant să vezi schimburi care oferă expirări masive de 10.000 până la 100.000 USD 2021, aceste cifre nu ar trebui luate ca estimări autentice ale prețurilor susținute de analize. Comercianții profesioniști folosesc aceste instrumente pentru a desfășura strategii de investiții optimiste?

Da.

Dar nu fac YOLO în meserii extrem de speculative.

Opiniile și opiniile exprimate aici sunt doar cele ale author și nu reflectă neapărat punctele de vedere ale Cointelegraph. Fiecare mișcare de investiții și tranzacționare implică risc. Ar trebui să efectuați propriile cercetări atunci când luați o decizie.