Ethereum și DeFi forțează platformele de contracte inteligente să evolueze

Mișcarea financiară descentralizată a fost o bombă de timp care aștepta să detoneze când a explodat în cele din urmă în 2020. De la factorii de decizie automatizați de piață până la obsesia actuală a industriei pentru extracția lichidității, DeFi a crescut în ultimul an.

Majoritatea aplicațiilor de finanțare descentralizate sunt implementate pe blockchain-ul Ethereum, aducând miliarde de dolari în rețea și împingându-l la pragul maxim operațional. În timp ce capacitățile rețelei de bază pot părea ca fiind singurul lucru care îl împiedică pe DeFi, nici Ethereum nu slăbește.

Pe măsură ce Ethereum 2.0 se pregătește pentru tranziția sa, există multe lucruri în magazin pentru 2021. Atât DeFi, cât și Ether (ETH) s-au descurcat excepțional de bine, tokenul nativ Ethereum retrăgându-și current nivelul maxim și chiar atingând o evaluare de 2.000 USD.

În timp ce unii membri ai comunității vocale consideră că această pompă este rezultatul unei bule similare cu boom-ul inițial de oferire a monedelor din 2017, există multe motive pentru a crede că acest lucru nu este cazul.

Laboratorul DEXter

DeFi a adus o gură de aer proaspăt în spațiul criptomonedelor, generând nenumărate jetoane noi care au revoluționat serviciile de creditare și împrumut descentralizate. De scurtă durată Yam Finance, care a încercat să simplifice experiența de cultivare a randamentului și transformă guvernarea blockchain într-un mannequin practic, a devenit fast una dintre platformele cu cea mai rapidă creștere din spațiul DeFi.

Proiecte precum Uniswap au resuscitat chiar conceptul de schimburi descentralizate folosind un producător automatizat de piață mannequin. Acest lucru permite sistemului să prețuiască tranzacțiile fără a se baza pe lichiditățile unei contrapărți. În loc să utilizeze registrele de comenzi, AMM prețurile activelor folosind raportul de jetoane într-un fond de lichidități pentru a determina oferta și cererea.

Creșterea în utilizare a Uniswap alimentează motorul DeFi de ceva timp, volumul tranzacțiilor zilnice crescând de la aproximativ 1 milion la 1 miliard de dolari între iulie 2020 și septembrie 2020. Fără a fi legat de cărțile de comenzi, Uniswap poate executa comenzi în lanț, ceea ce înseamnă că tranzacțiile sunt efectuate și decontate direct în rețea, iar aceasta a devenit una dintre cele mai proeminente caracteristici ale Ethereum.

Acest lucru a determinat numărul de apeluri de contracte inteligente către Ethereum explodează, atingând noi maxime istorice și creând o economie simbolică care este gestionată din ce în ce mai mult prin cod. Cu toate acestea, în timp ce ecosistemul de încredere al DeFi a adus niveluri de eficiență mai mari și mai multe oportunități de automatizare, este încă mult mai complicat decât au devenit ofertele tradiționale.

Aceasta este o problemă majoră pe care DeFi trebuie să o abordeze înainte de a putea adopta o adopție mai generală. Actul de cumpărare și vânzare a criptomonedelor are deja nevoie de lucru din perspectiva consumatorului, dar în starea sa actuală, DeFi este încă foarte „funcțională peste formă”. Ținute precum Yearn.finance au adus portofolii gestionate algoritmic la DeFi, dar mai sunt multe de făcut.

„Agricultura cu randament nu este durabilă, dar contribuie la restabilirea industriei pe termen scurt și la atragerea dezvoltatorilor”, a spus Rune Christensen, fondator al platformei veterane DeFi MakerDAO, într-o conversație cu Cointelegraph, adăugând:

„Odată ce piețele se vor răcori, următoarea etapă pentru DeFi va fi integrarea cu finanțele tradiționale și tokenizarea activelor din lumea reală, astfel încât acestea să poată fi utilizate în protocoalele DeFi în lanț”.

El a menționat, de asemenea, că DeFi depinde în prezent pe platforma Ethereum, mai ales pentru că este fiabilă la compozibilitatea dintre aplicațiile DeFi actuale și ETH ca sursă principală de garanție și stabilitate. Cu toate acestea, pot exista și alte probleme în calea creșterii DeFi.

Acesta este un sentiment împărtășit de mulți membri ai comunității. Potrivit Illia Polosukhin, CEO Close to Protocol – un blockchain care permite crearea de aplicații descentralizate și este interoperabil cu Ethereum – DeFi ar putea continua să crească pe Ethereum.

„Majoritatea aplicațiilor sunt construite pentru a funcționa cu limitele actuale și în jurul acestora și ar avea doar un succes moderat pe alte lanțuri”, a spus el. „Nu sunt doar aplicațiile în sine, ci întregul ecosistem de utilizatori, lively, alte aplicații și integrări.” Cu toate acestea, pot exista și alte probleme în calea creșterii DeFi.

Aceste probleme includ lansarea Eth2 și efectele sale potențiale asupra finanțelor descentralizate. Fondatorul MakerDAO a susținut că va avea probabil un affect mai mic decât se aștepta, cu mai puține aplicații noi DeFi. „Soluțiile de scalabilitate Layer 2 cu punți de înaltă securitate vor permite probabil mai mult DeFi axat pe retail”, a spus el.

Introducerea mai multor complexități este impozitară pentru utilizatorul ultimate, în particular cu sistemele de interfață cu utilizatorul / experiența utilizatorului care par predominante în tot spațiul. Totuși, acest lucru ar permite contractelor inteligente DeFi să interacționeze și să tranzacționeze automat fără niciun ajutor uman pe mai multe platforme.

În acest second, Ethereum beneficiază de compozibilitatea aplicațiilor și de lichiditate mai mare decât orice alt blockchain activat cu contract inteligent, dar dezmembrarea oricăruia dintre acestea poate deschide porțile pentru aplicațiile DeFi pentru a muta platformele.

Efectele potențiale ale Ethereum 2.0 asupra DeFi sunt încă neclare. În mod very best, platformele ar trebui să aducă scalabilitate, compozibilitate și lichiditate, dar acest lucru nu este un lucru semnificativ, în particular în timp ce multe aplicații descentralizate migrează către soluții strat-două și lanțuri specifice aplicației. Potrivit lui Kevin Davis, director tehnologic al platformei Kava DeFi:

„Vor trece încă câțiva ani înainte ca Eth 2.0 să fie un jucător semnificativ în spațiul DeFi, așa că, deocamdată, tot ce putem face este să așteptăm și să vedem. Cel mai mare blocaj este lipsa dezvoltatorilor calificați și a ecosistemelor și instrumentelor de dezvoltatori maturi. Suntem încă în primele zile și foarte puțini indivizi / echipe / companii au reușit să ajungă aproape de marginea curbei de productivitate. ”

Înfășurând lucrurile

Activele împachetate sunt, de asemenea, o parte considerabilă a spațiului DeFi, Wrapped Bitcoin (WBTC) aducând criptomoneda originală, Bitcoin (BTC), către platformele de contract inteligente. Wrapped Bitcoin este un simbol ERC-20 susținut de Bitcoin actual și are o valoare de aproximativ 6 miliarde de dolari in circulatie pe Ethereum în momentul scrierii.

În timp ce majoritatea jetoanelor DeFi sunt construite pe standardul ERC-20 – un cadru pentru proiectarea jetoanelor pe Ethereum – ETH nu este. Deoarece acest cadru a fost creat numai după ETH, simbolul nu este conform tehnic cu standardul ERC-20. Dar, cu Wrapped Ether (WETH), acum poate fi folosit în mod eficient și ca jeton obișnuit pe platformele DeFi.

Cu activele împachetate, Ethereum poate aduce lichidități oricărui activ tokenizat pe o varietate de platforme, aducând sute de milioane de dolari în rețea. Creșterea numărului de apeluri cu contracte inteligente și numărul complete de tranzacții a împins comisioanele pentru gazele ETH la un nou nivel, prețurile ridicate la gaz devenind destul de tipice. Polosukhin a declarat pentru Cointelegraph:

„O infrastructură mai scalabilă poate elibera dezvoltatorii de a se gândi la asta – dezvoltatorii pot construi aplicații mai rapide și mai complexe atunci când nu trebuie să se îngrijoreze de aceleași tipuri de probleme pe care le-ar avea o rețea cu capacitate limitată.”

În timpul unei lansări simbolice, acest lucru poate fi catastrofal, deoarece hoardele de utilizatori inundă rețeaua pentru a pune mâna pe ea cât mai curând posibil. Acest lucru face ca minerii să acorde prioritate tranzacțiilor cu taxe mai mari, care apoi umflă costurile de tranzacție pe măsură ce oamenii din coadă încearcă să taie în partea din față a liniei.

În timp ce taxele mari de tranzacționare ar putea afecta spațiul, minerii mai motivați în cele din urmă asigură mai bine rețeaua. Din această perspectivă, creșterea taxelor miniere ar putea fi văzută și ca un semn că Ethereum devine mai sigur. Cu toate acestea, acest lucru face ca bariera de intrare să fie mai mare decât ar fi unii confortabili. Investițiile mici fac profituri mici și, cu comisioane similare atât pentru tranzacții de 100 USD, cât și de 100.000 USD, utilizatorii care transferă sume mari au un avantaj incontestabil.

Acestea fiind spuse, Ethereum se îndepărtează de modelul de dovadă a muncii care îi stimulează pe mineri prin recompense de blocuri și taxe pentru mineri, optând în schimb pentru un mannequin de dovadă de miză în rețeaua actualizată Eth2. În plus, valoarea medie a transferului săptămânal mediu Ethereum a fost constantă creştere, care este un semnal puternic că rețeaua se îndreaptă către mai puțini investitori începători.

Dincolo de promisiunea Ethereum 2.0, scalarea „computerului mondial” a fost un efort continuu în ultimii ani. Current lansat Optimistic Ethereum testnet este un proiect de soluție de scalare pe două straturi care oferă tranzacții instantanee la un value mult mai mic. Mai mult, acest lucru poate fi implementat folosind actuala infrastructură Ethereum, iar proiectele populare DeFi precum Synthetix, Uniswap și Chainlink s-au înscris ca adoptatori timpurii.

DeFi și Ethereum sunt un cuplu codependent și, în timp ce progresul și dezvoltarea lor se desfășoară în paralel, ambele cresc în mod fixed, dar unbiased. Cu soluții precum testul Optimistic și viitoarea trecere la dovada mizei, platforma Ethereum pare pregătită pentru mai multă acțiune DeFi în 2021.

Potrivit Christensen de la MakerDAO, cel mai mare blocaj pentru dezvoltarea de noi aplicații DeFi este „lipsa de claritate cu privire la modul de interacțiune în siguranță cu sistemele politice și financiare juridice și din lumea reală, pentru a câștiga o relevanță economică reală”.

Pe măsură ce capitalizarea de piață atât a ETH, cât și a industriei DeFi crește, noi proiecte își instalează magazinul mai repede decât oricând. DeFi a devenit o enviornment în plină dezvoltare pentru inovație și dezvoltare în spațiul blockchain și, odată cu creșterea sa față de cotele insurmontabile anul trecut, vor exista mult mai multe ferestre pentru creștere în timpurile viitoare.