Bitcoin nu poate înlocui băncile
Miercuri, timp de câteva ore, serviciile digitale pe care le utilizează Rezerva Federală SUA pentru a elimina transferurile între bănci erau offline datorită unei „erori operaționale”. Deținătorii de Bitcoin au cântat despre fiabilitatea rețelei lor de plăți, distribuită între toate computerele care extrag monede. Zac Prince, director executiv al BlockFi, o companie de împrumut criptografic, a arătat mai multă reținere, subliniind pe Twitter doar că plățile peste cripto „continua să funcționeze regular ”.
Un argument în favoarea cumpărării și păstrării bitcoinului este că criptomonedele vor înlocui în cele din urmă băncile, deoarece serviciile lor de stocare și switch de bani nu vor mai fi necesare. La rândul său, acest lucru va face bitcoinii atât de valoroși încât vor înlocui dolari „murdari” ca monedă, lăsându-i pe cei cu bitcoin în posesia singurilor bani reali.
Păstrarea oricărui activ în speranța că vor deveni bani este, cu siguranță, o strategie de investiții pe termen lung. Dar arată, de asemenea, o înțelegere defectuoasă a modului în care funcționează dolarii și cine le creează acum. Majoritatea a ceea ce funcționează în prezent ca bani în SUA și în orice economie dezvoltată nu provine de la guvern. Provine de la bănci comerciale. Băncile nu dețin doar bani sau îi transferă. Ei îl creează.
Neînțelegerea asupra acestui lucru este suficient de răspândită încât în 2014 Banca Angliei a publicat un hârtie, Crearea banilor în economia modernă, pentru a clarifica lucrurile. Manualele universitare învață că băncile primesc depozite, apoi le împrumută. Acest lucru este precise înapoi, a explicat BoE. O bancă comercială resolve să facă împrumutul mai întâi, apoi completează soldul contului dvs. Această reîncărcare reprezintă bani de credit score noi.
Așa-numiții bani „fiat” deridați de susținătorii bitcoin sunt de obicei definiți ca moneda emisă de guvern, care nu este susținută de un activ precum aurul. Dar o mulțime de bani fiat, pe care îi folosim în scopuri precum plata impozitelor, sunt de fapt o grămadă de împrumuturi, reglementate de guverne, dar produse de bănci comerciale.
Crearea de noi bani de credit score este o afacere bună, motiv pentru care, secol după secol, oamenii au găsit noi modalități de a face împrumuturi. Istoricul american Rebecca Spang subliniază în cartea sa Lucruri și bani în Revoluția Franceză că monarhia din Franța pre-revoluționară, pentru a ocoli legile cămătării, a luat plăți forfetare de la investitori și le-a rambursat în chiriile pe viață. În America secolului XXI, băncile ascunse se prefac că nu sunt bănci pentru a evita reglementările. Împrumutul se întâmplă. Nu puteți opri împrumuturile. Nu o puteți opri cu calcule distribuite sau cu o miză la inimă. Profiturile sunt prea bune.
Acest lucru este înțeles deja de investitorii din jurul Bitcoin. Luați exemplul PrinceFi BlockFi. Compania lansează un card de credit score, un joint-venture cu Visa. Cardul recompensează cumpărăturile cu Bitcoin în loc de kilometri de linie aeriană. Achizițiile, totuși, sunt plătite cu un împrumut de consum, ca orice alt card de credit score.
Nexo, o altă companie de cripto-finanțare, va împrumuta numerar fiat împotriva Bitcoin, la a 60% raport împrumut-valoare. Acest împrumut este un credit score nou-nouț. La fel, Kraken Monetary, un brokeraj de cripto-monedă, vă va permite să tranzacționați pe un așa-numit cont de marjă în care vă vor împrumuta o parte din prețul de achiziție al unei monede.
Limbajul acestor companii este revoluționar. BlockFi promite „viitorul finanțelor”. Coinbase, un schimb de criptomonede care depus pentru o ofertă publică inițială joi, dorește să „creeze un sistem financiar deschis pentru lume”. Totuși, ceea ce par să facă cu toții, este să câștige comisioane și dobânzi la împrumuturi. Ei produc bani de credit score fiduciar. De ce nu? E o afacere bună.
Bitcoin se dovedește a fi o modalitate bună de a consolida sistemul pe care îl avem deja. Există multe despre acest sistem care funcționează prost. Oferta de bani de credit score poate fi instabilă, deoarece băncile încetează să mai acorde împrumuturi într-o perioadă de recesiune, chiar atunci când oamenii au cel mai mult nevoie de ele. Există puține stimulente pentru a acorda credit score ieftin persoanelor care au nevoie de împrumuturi mici. Dar nu există prea multe, până acum, pe care Bitcoin pare să le fi făcut pentru a remedia aceste lucruri și nu este deloc clar cum va merge.
Munca de a face banii de credit score fiat mai buni pentru toată lumea este doar asta: munca. Este nevoie de reglarea pacientului. Trebuie să ieșiți în lume și să întâlniți oameni din afara sistemului financiar, apoi să încurajați creditorii să ofere produse care să le aducă. Este nevoie de o negociere grea cu oamenii care câștigă mult revenue din împrumutarea banilor. Nimic din toate acestea nu se va întâmpla de la sine doar pentru că există un nou atu în lume. Creditorii Bitcoin promit ceva de genul unui nou partid politic – bani sănătoși pentru oameni! Până acum, însă, par a fi doar un alt grup de bancheri.